A legnagyobb hozamot a tőkeáttételes ETF lapokkal tudjuk elérni. Ez akár átlagosan évi 20-30%-os is lehet. Viszont ezért cserébe iszonyú nagy kockázatot kell vállalnunk. Nézzük is hogy ezek az ETF alapok hogyan működnek. Először is szükség van egy szélesen reprezentált indexalapra, melynek a teljesítményét követjük. Fontos, hogy ez az indexalap a különböző vállalatok lehető legszélesebb körét magába foglalja. Ennek az az előnye, hogy az index volatilitás így a legkisebb, hiszen minden gazdasági szektor képviseli magát, így ha a jövőben egy válság során (ami minden bizonnyal többször elő fog fordulni) a napi elmozdulások kisebbek lesznek mintha egy olyan szektoralapok követnénk, melyet pont a legerősebben érint a válság. Az S&P 500 index ebből a szempontból szerencsésebb választás, mint a Nasdaq 100, hiszen ez csupán a technológiai szektort képviseli. A Nasdaq alapindexként való használata azoknak lehet megfelelő, akik, szeretnék "kimaxolni" a lehetőségeket, természetesen még magasabb kockázat mellett. Mindig a követett alap napi teljesítményére "fogadunk" 2x vagy 3x-os tőkeáttétellel. Fontos megjegyezni, hogy ebben az ETF alapban nem vagyunk az adott indexekben szereplő vállalatok tulajdonosai (kivéve a Direxion ETF alapját, ugyanis a többitől ez annyiban tér el, hogy ez egy aktív ETF alap és ebben 3x tőkeáttétellel fektetünk 75 különböző vállalatba.) A pénzünket gyakorlatilag az alapkezelőnek adtuk letétbe, aki (gyakorlatban a mögöttes partnerbank) ezért cserébe kamatra kölcsönad számunkra kétszer, vagy háromszor annyi pénzt, mellyel az adott index napi mozgására "fogadunk". Tehát még egyszer kihangsúlyozom, hogy fizikailag nincs is a birtokunkban semmilyen vállalat részvénye. Ehelyett a pénzünket letétbe helyezzük és erre a tőkénkre 2x vagy 3x hitelt veszünk fel, melyért kamatot is fizetünk. Ezzel a kölcsönkapott pénzzel pedig spekulálunk egy index napi teljesítményére. Mivel ez a hagyományos részvény ETF alapokkal összehasonlítva teljesen más befektetési forma, ezért a kockázatok is teljesen mások. Fontos a napi elmozdulás kockázata. Ugyanis, ha a követett indexalap napi vesztesége 2x szorzó esetén 50, 3x szorzó esetén pedig 33 százalékot meghaladó mértékben csökken, akkor azon a napon a teljes vagyonunkat elvesztjük. Ebből a szempontból a kétszeres szorzó biztonságosabb, mint a háromszoros. A Nasdaq 100 index legnagyobb napon belüli %-os vesztesége 2020.03.16-án több, mint 12% volt, 3x tőkeáttételes alappal a legnagyobb napi vesztség így 36% volt. Igen, mindössze 1 nap alatt. Szóval a kockázat iszonyú nagy. A teljesség kedvéért a Nasdaq 100 legnagyobb napon belüli növekedése 2001. január 3-án pedig 14% volt, így a 3x tőkeáttételes alap aznapi nyeresége 42% volt. Szóval, ha ilyen stratégiát alkalmazunk, akkor a volatilitásunk extrém mértékben megnő. Egy masszívan eső medvepiac során simán benne van a pakliban a 80-90%-os vagyonveszteség, de egy emelkedő bikapiac esetén pl. 2008 és 2021 vége között a hozamunk 126 szoros is lehetett. Vagyis 1000 EUR befektetésből 126.000 EUR lett.
Hogyan érdemes használni a stratégiát? Tegyük fel magunknak a kérdést, hogy mi az az összeg, aminek az elvesztését megengedhetjük úgy, hogy szinte semmilyen hatással nem lesz az életünkre. Egy havi fizetés elvesztése nem óriási tragédia, viszont ha bejön a stratégia, akkor a keletkezett hozam jó eséllyel megváltoztatja az életünket. A kockázatokat tekintve még egy nagy dolgot kell kiemelni, ugyanis utaltam rá, hogy a pénzünket letétbe helyezzük és ezért cserébe kölcsönt kapunk és az van befektetve. Viszont, ha a letétkezelő, vagy a kölcsönt nyújtó társaság problémába kerül, akkor ezen keresztül is elveszíthetjük a pénzünket vagy annak egy részét. Ez ellen úgy tudunk védekezni, hogy a stratégiát több különböző bróker, letétkezelő és kölcsönt nyújtó bank között alkalmazzuk. Ezért tartalmaz a stratégia 4 különböző alapkezelőt és ezen belül 4 különböző hitelező bankot. Még egy fontos dologra felhívnám a figyelmet. Mivel egy masszív eső trendben a veszteség simán 80-90% is lehet, érdemes havi befektetésben is gondolkodni, mert ezzel lesz esélyünk visszaépíteni az elvesztett pénzt, hogy majd az emelkedő trendben elegendő tőke dolgozhasson számunkra. Míg a legtöbb befektetési stratégiához elegendő a türelem, ehhez a stratégiához kötél idegek is szükségesek, csak az vágjon bele, akinek bírja a gyomra és csak akkora összeggel, mely mellett nyugodtan tud aludni.